中基協(xié)會長洪磊在2018外灘金融·上海國際股權(quán)投資論壇上發(fā)表主題為《完善過程信用管理 為私募股權(quán)基金營造更好展業(yè)空間》的講話。
講話中，洪磊會長表示，基金業(yè)協(xié)會將進(jìn)一步加強(qiáng)過程信用與行為管理，推動三方面過程自律建設(shè)。
一是進(jìn)一步完善登記備案須知，優(yōu)化登記備案流程，為市場合理展業(yè)提供清晰標(biāo)準(zhǔn)。并表示，下一步，協(xié)會將更新產(chǎn)品備案須知，強(qiáng)化公平對待投資者和投資者利益保護(hù)要求，
①對證券類產(chǎn)品，在安全墊設(shè)計(jì)、費(fèi)用回?fù)軝C(jī)制、業(yè)績報酬提取機(jī)制和結(jié)構(gòu)化收益分配機(jī)制等方面作出必要限制；
②對債權(quán)類產(chǎn)品，要求封閉運(yùn)作，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記，要向投資者披露債權(quán)底層資產(chǎn)的債務(wù)人、項(xiàng)目情況、剩余債務(wù)期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)、特殊風(fēng)險狀況等信息，嚴(yán)禁從事類信貸業(yè)務(wù)；
③對股權(quán)/創(chuàng)投類產(chǎn)品，要求封閉運(yùn)作，真實(shí)投資并確權(quán)，不得在不同私募基金之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；
④對收（受）益權(quán)類產(chǎn)品，要保障基礎(chǔ)資產(chǎn)有可追溯的穩(wěn)定現(xiàn)金流，現(xiàn)金流賬戶可控且滿足風(fēng)險隔離要求，禁止剛性回購；
⑤基礎(chǔ)資產(chǎn)只能證券化一次，不得多次證券化；
⑥不得投資創(chuàng)設(shè)在收（受）益權(quán)之上的收（受）益權(quán)，不得投資于創(chuàng)設(shè)在資管產(chǎn)品（包括私募投資基金）之上的收（受）益權(quán)。
二是協(xié)會將針對不同類別的私募基金管理人、投資產(chǎn)品及其投資標(biāo)的推出不同的盡職調(diào)查指引。
三是全面實(shí)施信用信息報告制度，推動市場化信用約束機(jī)制。今年底，協(xié)會將正式發(fā)布《私募股權(quán)投資基金管理人會員信用信息報告指引》。股權(quán)類機(jī)構(gòu)信用信息報告將重點(diǎn)考察私募股權(quán)投資基金管理人的合規(guī)性、穩(wěn)定度和專業(yè)度。